Explorando o risco moral e a seleção adversa no contrato de participação nos lucros

Resumo

Objetivo: Este estudo tem como objetivo revisar artigos relevantes sobre o problema de seleção adversa e risco moral em contratos de participação nos lucros em Bancos Islâmicos. Problemas de seleção adversa e risco moral são problemas que ocorrem em contratos de participação nos lucros, portanto, impactam a parte baixa desse contrato de financiamento em comparação com contratos baseados em margem e baseados em taxas.

Referencial Teórico: A informação assimétrica pode ocorrer devido à informação limitada detida pelos bancos islâmicos como detentores de fundos (shahibul maal) sobre o negócio a ser gerido pelos clientes (mudharib). Essa informação assimétrica causa principalmente o problema de agência. Se um agente é negligente na tomada de decisões com consequências negativas e não quer assumir a responsabilidade por seus atos, isso pode ser classificado como um risco moral. O risco moral pode assumir a forma de interesse próprio, efeitos colaterais, fraude, oportunismo e comportamento de agentes que cometem erros deliberados, negligência e quebra de contrato. Já a seleção adversa surge quando o principal não consegue observar as características do agente devido à assimetria de informação antes da assinatura do contrato.

Delineamento: Este estudo utiliza uma abordagem qualitativa, revisando artigos anteriores relevantes para a discussão. O estudo está alinhado com as práticas que ocorrem nos contratos de participação nos lucros. Além disso, as discussões são aprofundadas por meio de discussões em grupo com especialistas e profissionais em bancos islâmicos.

Resultados: Os resultados mostram que os conflitos nos contratos de participação nos lucros incluem conflitos principal-agente e principal-principal devido à seleção adversa e riscos morais. Os resultados do estudo revelam que medidas de sinalização e triagem podem ser aplicadas para superar problemas de seleção adversa, enquanto ações de monitoramento e mudança para contratos de dívida podem superar problemas de risco moral.

Originalidade: A maioria das pesquisas anteriores discutiu as vantagens dos contratos de participação nos lucros e seu impacto no desempenho dos bancos islâmicos. Este estudo fornece uma nova alfabetização sobre o potencial de conflito de agência na forma de risco moral e seleção adversa que serão enfrentados pelos bancos islâmicos ao aplicar contratos de participação nos lucros com outras partes como gerentes (mudharib).