Exploring Moral Hazard and Adverse Selection in Profit Sharing Contract

Kautsar Riza Salman

doi:10.26668/businessreview/2023.v8i3.955

Autores/as

Kautsar Riza Salman https://orcid.org/0000-0001-9463-6429

DOI:

https://doi.org/10.26668/businessreview/2023.v8i3.955

Palabras clave:

Moral Hazard, Adverse Selection, Islamic Bank, Profit Sharing Contract

Resumen

Propósito: Este estudio tiene como objetivo revisar artículos relevantes sobre el problema de la selección adversa y el riesgo moral en los contratos de participación en las ganancias en los bancos islámicos. Los problemas de selección adversa y riesgo moral son problemas que ocurren en los contratos de reparto de utilidades, por lo que impactan en la parte baja de la financiación de este contrato en comparación con los contratos basados en el margen y en los honorarios.

Marco teórico: la información asimétrica puede ocurrir debido a la información limitada que poseen los bancos islámicos como propietarios de fondos (shahibul maal) con respecto al negocio que administrarán los clientes (mudharib). Esta información asimétrica causa principalmente el problema de agencia. Si un agente es negligente al tomar decisiones con consecuencias negativas y no quiere asumir la responsabilidad de sus acciones, esto puede clasificarse como riesgo moral. El riesgo moral puede presentarse en forma de interés propio, efectos secundarios, fraude, oportunismo y el comportamiento de agentes que cometen errores intencionales, negligencia e incumplimiento de contrato. Por su parte, la selección adversa surge cuando el principal no puede observar las características del agente debido a información asimétrica antes de la firma del contrato.

Diseño: Este estudio utiliza un enfoque cualitativo mediante la revisión de artículos anteriores relevantes para la discusión. El estudio está alineado con las prácticas que se dan en los contratos de reparto de utilidades. Además, las discusiones se profundizan a través de discusiones grupales en foros con expertos y profesionales en bancos islámicos.

Hallazgos: Los resultados muestran que los conflictos en los contratos de reparto de utilidades incluyen conflictos principal-agente y principal-principal por selección adversa y riesgos morales. Los resultados del estudio revelan que se pueden aplicar medidas de señalización y selección para superar los problemas de selección adversa, mientras que las acciones de seguimiento y el cambio a contratos de deuda pueden superar los problemas de riesgo moral.

Originalidad: la mayoría de las investigaciones anteriores han discutido las ventajas de los contratos de reparto de utilidades y su impacto en el desempeño de los bancos islámicos. Este estudio proporciona un nuevo conocimiento sobre el potencial de conflicto de agencia en forma de riesgo moral y selección adversa que enfrentarán los bancos islámicos cuando apliquen contratos de participación en las ganancias con otras partes como administradores (mudharib).

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